Options trading level 5

Níveis de negociação em corretores de opções No artigo anterior deste guia, discutimos a importância de escolher o corretor de opções on-line correto. Inscrever-se com um corretor é um passo necessário que você deve tomar antes que você pode realmente começar a negociar opções, e fazê-lo isnt sempre particularmente direto. Para uma coisa, decidir qual é direito para você pode ser resistente por causa da escala enorme deles que existem. Depois de ter selecionado um corretor de opções adequado para suas necessidades, você normalmente terá que passar por um processo de aprovação bastante demorado antes de sua conta será aberta e pronta para usar. Você tem que passar por este processo para que seu corretor pode realizar uma avaliação de risco e decidir qual nível de negociação, ou nível de aprovação, você deve ser atribuído. Opções de negociação não é tão simples como apenas se inscrever com um corretor e, em seguida, fazer qualquer comércio que você quer os riscos envolvidos em certos negócios e estratégias significa que os corretores têm de ser responsáveis ​​e só permitem que os indivíduos fazem negócios que são adequados para eles. Por exemplo, um iniciante completo com uma pequena quantidade de capital inicial não seria autorizado a começar a usar estratégias complexas com exposição de risco ilimitada. Os níveis de negociação são essencialmente como os corretores controlam o nível de risco que seus clientes e eles próprios estão expostos. Nesta página, explicamos esses níveis em mais detalhes, abrangendo o seguinte: O objetivo dos níveis de negociação Como os níveis de negociação são atribuídos O que cada nível de negociação permite Aumentar o seu nível de negociação Seção Conteúdo Links rápidos Opções recomendadas Brokers Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Read A finalidade dos níveis de negociação A finalidade dos níveis de negociação, também conhecidos como níveis de aprovação, é essencialmente para fornecer uma forma de proteção para o corretor eo cliente. Corretores de opções são regulamentados e têm o dever de olhar para os melhores interesses dos seus clientes, o que lhes dá uma forma de obrigação de garantir que seus clientes só assumem riscos em que têm experiência suficiente e fundos para. Não é inteiramente incomum para investidores e comerciantes para empregar estratégias de alto risco quando eles realmente não sabem o que estão fazendo e não tem o capital necessário. Se as coisas correm horrivelmente errado, o corretor é potencialmente responsável, então eles avaliam seus clientes e atribuem-lhes níveis de negociação para que eles só podem realizar transações que são proporcionais à sua experiência e seu financiamento. Ao fazer isso, tanto o cliente quanto o corretor estão protegidos da exposição excessiva ao risco. Como os níveis de negociação são atribuídos Quando você se inscrever com um corretor de opções, você normalmente terá que fornecer informações detalhadas sobre suas finanças e investimentos anteriores que você fez. Normalmente, você será solicitado uma série de perguntas que ajudarão o corretor a entender seu nível de conhecimento e tolerância ao risco. Seu aplicativo será então revisto pelo departamento de conformidade e eles vão determinar qual nível de negociação você deve ser atribuído com base nas informações que você forneceu. Em alguns casos, você pode ser obrigado a fornecer a verificação de certos aspectos do seu aplicativo. Essencialmente, corretores preocupam-se com dois fatores principais ao atribuir-lhe o seu nível de negociação inicial: a sua experiência relevante e sua posição financeira global. Investidores experientes que podem demonstrar que têm um sólido conhecimento de negociação de opções geralmente será atribuído um nível mais elevado, porque há uma suposição de que eles sabem o que estão fazendo. Aqueles com um patrimônio líquido elevado ou uma grande quantidade de capital inicial também tendem a ser dado um nível de negociação elevado também. Não há nenhuma fórmula padronizada para calcular qual o nível é atribuído, e os critérios podem mudar de um corretor para outro. O que cada nível de negociação permite A maioria dos corretores de opções atribui níveis de negociação de 1 a 5, sendo 1 o mais baixo e 5 o mais alto. Um comerciante com um baixo nível de negociação será bastante limitado nas estratégias que podem usar, enquanto que um com o mais alto será capaz de fazer praticamente qualquer comércio que eles querem. Da mesma forma que todos os corretores têm seus próprios métodos para atribuir níveis de negociação, eles também costumam ter maneiras ligeiramente diferentes de classificar estratégias de negociação. Devido a isso, não há uma lista definitiva de estratégias que cada nível de negociação permite em cada corretor isso é algo que você deve descobrir diretamente de seu corretor de opções. Podemos, no entanto, fornecer uma idéia aproximada do que você normalmente pode fazer em cada nível. Com um nível de negociação de 1, você só provavelmente será capaz de comprar e escrever opções onde você tem uma posição correspondente na segurança subjacente. Por exemplo, se você possuir ações na Empresa X, então você seria capaz de colocar uma compra para abrir a ordem de opções de venda no estoque da Empresa X. Isso lhe daria o direito de vender seu estoque a um preço de exercício acordado e o único risco adicional que você estaria exposto é a quantidade de dinheiro que custa usar essas opções. Você também seria capaz de colocar uma venda para abrir a ordem sobre as opções de compra de ações da Empresa X, dando a outra pessoa o direito de comprar suas ações a um preço acordado. Mesmo que você faria tecnicamente uma perda se ações da Companhia X subiu de preço e você foi forçado a vendê-lo abaixo do valor de mercado não há risco de exposição adicional porque você já possui o estoque. Um nível de negociação de 2 normalmente permite que você também comprar opções de compra e colocar opções sem ter uma posição correspondente na segurança subjacente. Você só seria capaz de comprar contratos de opções se você tivesse os fundos para fazê-lo o que significa que não há uma enorme quantidade de risco envolvido. O pior cenário é que os contratos expiram sem valor e você perde os fundos investidos, mas você não poderia perder mais do que sua compra inicial. Este nível de negociação é geralmente o menor atribuído. O nível de negociação 3 normalmente permitiria a escrita de opções para fins de criação de spreads de débito. Os spreads de débito são spreads de opções que exigem um custo inicial e suas perdas são geralmente limitadas a esse custo inicial. Embora os spreads de débito envolvam opções de escrita sem uma posição correspondente no título subjacente, as perdas são limitadas por ter várias posições em contratos de opções com base nesse mesmo título subjacente. Por exemplo, você pode criar um spread de débito escrevendo opções de compra em um estoque específico e comprando opções de compra no mesmo estoque. Mais uma vez, não há uma enorme quantidade de risco associado a estes comércios, mas o nível mais elevado de negociação é necessária devido à complexidade adicional de criar spreads. Para a criação de spreads de crédito, onde você recebe um crédito adiantado e está exposto a perdas futuras se o spread não funcionar como planejado, normalmente você precisaria de uma conta no nível de negociação 4. Isso ocorre porque as perdas potenciais são mais difíceis de calcular. Nível de negociação 5, sendo o mais alto, basicamente lhe daria a liberdade de fazer qualquer comércio que você queria. No entanto, você normalmente precisaria ter uma quantidade significativa de margem de opções em sua conta. Aumentando seu Nível de Negociação Não há nenhuma maneira específica de garantir um nível de negociação maior com seu corretor. Alguns corretores podem rever sua conta periodicamente e aumentá-la automaticamente, se for o caso, mas isso é bastante raro. Normalmente, você precisaria entrar em contato com seu corretor diretamente e solicitar uma atualização, mas isso seria inteiramente à discrição de sua corretora. Se você tivesse um sólido histórico de negociação com eles e uma quantidade razoável de fundos por conta, então você provavelmente teria uma boa chance de ser atualizado. Options Basics Tutorial Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, chamado opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adaptar ou ajustar sua posição de acordo com qualquer situação que surge. As opções podem ser tão especulativas ou tão conservadoras como você deseja. Isso significa que você pode fazer tudo, desde a proteção de uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá uma isenção de responsabilidade como a seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. Opção de negociação pode ser de natureza especulativa e levar substancial risco de perda. Investir apenas com capital de risco. 13 Apesar do que qualquer um lhe diz, a negociação de opções envolve riscos, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Devido a isso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. 13 Por outro lado, ser ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Nenhum problema - então não especular em opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los. Não aprender como as opções funcionam é tão perigoso quanto saltar para a direita: sem saber sobre as opções você não perderia apenas ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder a visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo. Quer se trate de cobrir o risco de operações de câmbio ou de dar aos empregados propriedade sob a forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usam opções de alguma forma ou de outra. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes opções têm muitos anos de experiência, por isso não espere ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial. Se você arent familiarizado com a forma como o mercado de ações funciona, confira o tutorial Stock Basics. Uma compreensão completa do risco é essencial na negociação de opções. Assim é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. Investir no Google (GOOG) geralmente exige que você pague o preço da ação multiplicado pelo número de ações compradas. Uma alternativa usando menor capital envolve o uso de opções. Saiba mais sobre as opções de ações, incluindo algumas terminologias básicas e a fonte de lucros. Aprender a compreender a linguagem das cadeias de opções irá ajudá-lo a se tornar um comerciante mais informado. Se você quiser usar alavancagem para sua vantagem, você deve saber quantos contratos para comprar. Um bom lugar para começar com opções é escrever esses contratos contra as ações que você já possui. As opções de índice são menos voláteis e mais líquidas que as opções regulares. Entenda como negociar opções de índice com esta introdução simples. Há momentos em que um investidor não deve exercer uma opção. Descubra quando segurar e quando dobrar. Perguntas Frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos fiscais, reforçando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O CFA Institute permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas de mercado nos EUA e diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais. Perguntas Frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos fiscais, reforçando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O CFA Institute permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais de aprovação de níveis. Aprovação de nível de opção é uma área comumente negligenciada de negociação de opções. Quando uma pessoa abre uma conta, o corretor atribui-los um dos vários níveis de aprovação de opção supostamente com base na opção traderrsquos conhecimento e necessidades. Em muitos casos, os alunos dos cursos de Trader de Opções que recentemente ensinei não sabiam que nível de aprovação eles tinham, e alguns alunos não sabiam que os níveis existiam. Sugiro que qualquer pessoa que não tenha certeza de seu nível de aprovação de opção entre em contato com seu corretor para descobrir qual o nível de aprovação da opção que possui. É possível preencher papelada adicional e ter o nível de aprovação levantado. No entanto, é preciso ter tempo para fazê-lo. Envio de fax a papelada pode agilizar o processo um pouco. Normalmente, existem quatro níveis de aprovação de opções, geralmente classificados de um a quatro, sendo a classificação mais alta o nível mais alto de aprovação. Os níveis mais elevados permitem a negociação das estratégias listadas nos níveis mais baixos. Por exemplo, Nível 3 permite não só para propagação de negociação. Mas também para ir muito tempo em chamadas e puts que foram incluídos no Nível 2. Assim, cada nível é cumulativo. De qualquer forma, não há um padrão oficial de estratégias que poderiam ser negociadas em que nível. A tabela abaixo apresenta diretrizes universais da indústria em termos de estratégias comumente associadas a cada nível. Eu adicionei também uma outra coluna para a abreviatura. Eu costumo marcar uma posição longa com um sinal de mais entre parênteses, enquanto que para uma posição curta eu uso um sinal de menos. As chamadas são marcadas por ldquocrdquo e puts por ldquoprdquo. Níveis de Aprovação de Opções No primeiro nível, um operador de opções é permitido fazer chamadas cobertas. Bem como ldquolong protetora puts. rdquo Agora há uma captura para ele a este nível um comerciante não é permitir comprar qualquer chamadas, mas é permitido comprar coloca apenas nos montantes que ele ou ela detém, e também apenas sobre o estoque específico Que ele ou ela possui. Por exemplo, se um comerciante detém 100 ações de um estoque, então eles poderiam comprar um único contrato de venda e nada mais. By the way, este é geralmente o único nível que a maioria das corretoras irá aprovar para IRAs (contas individuais de aposentadoria). Nível 2 é uma melhoria incremental em relação ao nível anterior. Neste nível, um comerciante é permitido executar as duas estratégias listadas no Nível 1, bem como ir muito tempo em chamadas e puts. Neste nível, é permitido realizar a compra definitiva de uma chamada ou colocar em ações opcionais, fundos negociados em bolsa (ETFs) ou mesmo índices. Este nível de aprovação está associado à palavra especulação, pelo menos do ponto de vista brokerrsquos. O nível 3 envolve spreads independentemente de serem diagonais. Horizontal ou vertical. No entanto, o mesmo não pode ser dito por ser longo ou curto em uma propagação. Se um deles está encurtando um spread horizontal sem fundos suficientes em sua conta, o corretor rejeitaria automaticamente essa ordem. Mais uma vez, há uma limitação em cada um desses diferentes níveis de aprovação da opção. Shorting algo sem propriedade pertence ao próximo nível. Nível 4 é conhecido como descoberto venda ou naked shorting. (Eu gosto de usar a palavra ldquoexposedrdquo em vez de ldquonaked, rdquo especialmente quando eu estou falando sobre spread trading, que envolve várias posições, também conhecido como pernas. Ocasionalmente, uma das posições poderia ficar descoberto ou exposto, por isso, se eu disser que tenho Nível 4 é o nível de aprovação mais alto e praticamente qualquer estratégia de opção pode ser executada neste nível, desde que o tamanho da conta é para o gosto brokerrsquos, que geralmente é bastante grande. Neste nível, a venda a descoberto é possível, assim como muitos tipos diferentes de spreads da relação. Artigo impresso da InvestorPlace Media, investorplace / 2009/03 / opção-aprovação-níveis-explicado /.