Mercados em duelo: futuros de Forex contra forex spot O setor de moeda oferece os mercados mais líquidos e ativos de qualquer setor. Para comerciantes de varejo, oferece também a maioria de variedade em alcançá-los. Alguns futuros amor com a segurança da segregação, enquanto outros preferem a alavancagem adicional de forex spot. Nos últimos anos, ambos os mercados mudaram. A negociação eletrônica permitiu que futuros de divisas adicionassem liquidez exponencialmente ao mesmo tempo em que desenvolveram mais produtos e contratos de tamanhos diferentes e mudanças regulatórias recentes tornaram o mundo cambial spot muito menos assustador, mantendo sua flexibilidade única. Futuros pediu aos especialistas para fornecer prós e contras para negociação de futuros vs spot forex. Forex Spot é melhor por Michael Boutros Futuros de moedas são melhores por Dave Schulz amp Scott Brusso Artigos relacionadosFuturas vs forex Com o dólar dos EUA no doldrums, mais e mais comerciantes estão ficando despediu-se sobre forex e futuros de divisas. No entanto, há inúmeras perguntas a responder antes de se aventurar em qualquer um desses mercados quente. Ao decidir entre futuros de moeda ou dinheiro forex trading, você deve considerar vários fatores ou risco de ser queimado. Forex trading é feito sobre o balcão (OTC), enquanto futuros de moeda são negociados em uma troca com compensação de contraparte central. Futuros de moedas oferecem uma vantagem para ldquothe pouco guyrdquo em termos de concorrência de preços. No mercado de balcão existem vários filtros que não permitem que muitos dos pequenos clientes tratem diretamente nos mesmos preços que os grandes clientes institucionais, diz Derek Sammann, diretor de produtos de câmbio do CME Group. LdquoA contraparte central tira a questão do crédito todo longe da equação e permite que o menor comerciante de varejo para corresponder com uma grande instituição, porque todos os negócios de contraparte são combinados com uma clearing house. rdquo central Ele acrescenta que, na sequência do subprime Crise, negociação de futuros de moeda tem uma vantagem porque ldquostripping para fora os níveis de elemento de risco de crédito o campo de jogo para todos os jogadores no campo e você sabe não importa quão pequeno você está no mercado, você tem acesso aos mesmos preços que o maior institucional Jogadores no espaço. rdquo No entanto, o elemento OTC do forex tem suas vantagens. Alex Weinrich, comerciante de vendas no Saxo Bank, diz que desde OTC forex permite que você selecione o tamanho específico que você comércio, itrsquos uma grande vantagem para hedging. LdquoIf yoursquore um negócio e você tem 683.000 em exposição dólar canadense, por exemplo, você pode fazer um comércio de 683.000. Você não tem que fazer um comércio de 1 milhão ou um comércio de 500.000 como você faria em um contrato de futuros. Quando se trata de comércio de tamanho, CME Group engrena seus produtos para o varejo e investidor institucional. LdquoBy fornecendo tamanhos de contrato que apelam tanto para o varejo, bem como o mercado institucional, certifique-se de que os caras mais profundas no espaço institucional são igualmente incentivados para o comércio de nossos contratos, o que significa comerciantes de varejo sabem que theyrsquore vai ter o preço real Dos verdadeiros criadores de mercado, do fluxo institucional real, e thatrsquos um pedaço realmente importante do quebra-cabeça, rdquo Sammann diz. Uma das maiores vantagens do mercado de câmbio de mercado forex, o mercado de 24 horas, não é tão grande, como futuros de moeda agora comércio principalmente em uma plataforma eletrônica e por 23,5 horas por dia. Se você decidir negociar forex, após um pouco de pesquisa (ver ldquoPicking um pairrdquo) decidir que par ou pares para o comércio é relativamente simples. É importante conhecer os atributos únicos de cada par e sua volatilidade. LdquoHá alguns pares que eu diria às pessoas para evitar. A libra-iene tende a ser realmente volátil, então eu diria para ficar longe de que se yoursquore um comerciante início. Escolha um par que lhe interessa e pesquisa o comportamento desse par, rdquo diz Marilyn McDonald de FX Interbancário. Iniciantes devem evitar pares cruzados e ficar com as moedas mais comuns e líquidos. Quando você sabe como um par se comporta ao longo do tempo, você pode determinar se é certo ou não para você. A pesquisa é um elemento essencial para investir em futuros de moeda também. O CME Group e várias plataformas de forex oferecem artigos forex educacionais e cotações de lista em futuros de moeda e opções de forex. Na superfície, a troca do forex pode parecer mais barata do que futuros da moeda corrente, mas é frequentemente mais cara, particularmente para plataformas do varejo e pares menos líquidos. Quando você troca forex, geralmente o único custo que você tem é o spreadhellipwhich é tipicamente muito apertado, cerca de 2-3 pips, Weinrich rdquo diz. No entanto, as plataformas de varejo que oferecem tamanhos menores de lote mínimo podem cobrar até sete pips. Os pips são o menor movimento que um par de moedas pode fazer (veja ldquoPip meu riderdquo). Com forex, ldquothe barreiras à entrada são muito baixas. Você pode entrar em uma conta de varejo por cerca de 250. Itrsquos fácil de capitalizar em pequenos movimentos no mercado de câmbio, rdquo McDonald diz. Note, no entanto, que as taxas ocultas nos comércios forex podem torná-los mais caros do que futuros de moeda. LdquoHá um monte de chargesrdquo escondido com corretores de OTC de varejo, Sammann diz. LdquoWhen as pessoas vêm para as trocas, eles sabem exatamente o que o preço ishellipand eles sabem exatamente o que theyrsquore pagando. Eles pagam um preço fixo por contrato que você não pode obter mais transparente do que isso. Quando você lida com algumas destas plataformas de OTC FX opacas, você nem sempre terá acesso ao preço real, nem sempre terá um preço competitivo. Weinrich diz que os negócios de futuros de moedas têm um maior risco de derrapagem. LdquoNot que há isnrsquot slippage no mercado forex, porque há, mas itrsquos geralmente limited. rdquo Ele acrescenta que se yoursquore negociação forex, você deve perguntar ao seu provedor para uma lista de seus provedores de liquidez. Se eles não quiserem dizer, o que muitos vão dizer, eles poderiam pelo menos dizer quantos têm, e isso é uma boa indicação de quão líquido eles serão, por favor. Samman observa que os participantes do mercado que operam no CME Group ldquoare operam nos pools de liquidez central mais profundos disponíveis para os comerciantes de câmbio de varejo. Se você compara este volume de negócios diário com algumas das plataformas de OTC FX de menor valor, que normalmente vêem volumes muito menores, você pode concluir rapidamente que o comerciante de varejo sempre se beneficiará de operar no maior e mais profundo pool de liquidez disponível para eles. Deve realizar a devida diligência em empresas forex dinheiro, porque eles não enfrentam o mesmo escrutínio regulamentar de uma bolsa regulamentada. Os futuros de moeda são regulados pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC), e todas as contas estão sujeitas a segregação de estilo de futuros. Por exemplo, alguns clientes de varejo da plataforma de Forex não regulada da Refco perderam quase todas as suas contas na falência da Refco, enquanto os clientes das contas de futuros da Refco estavam protegidos pelas regras de segregação. Sammann diz que os comerciantes devem ldquobe em um mercado regulamentado, onde há supervisão do negócio e onde você sabe que recurso therersquos se alguma coisa der errado. Muitas pessoas gostam de lidar com os mercados OTC opaco, precisamente porque theyrsquore não regulamentada, e este é o lugar onde você começa espaço para manobra para as empresas sem escrúpulos para o mercado para as pessoas, porque theyrsquore não regulamentada. Se você decidir investir no varejo, você terá que decidir onde seus fundos serão seguros. Por isso, se você decidir negociar no mercado de câmbio, qual a diligência necessária para realizar o site da National Futures Association, nfa. futures. org / Basicnet /. Oferece uma pesquisa de fundo para as empresas de forex que inclui CFTC registro e NFA informações de adesão e quaisquer ações tomadas contra as empresas. O CFTCrsquos 5 milhão requisito mínimo de capital líquido para os Membros do Concessionário Forex, que entrou em vigor em dezembro de 2007, ajudou a eliminar algumas das empresas subcapitalizadas. Enquanto as empresas de varejo forex não estão sujeitas à mesma regulamentação que as bolsas de futuros, eles são obrigados a se registrar com a CFTC. Lembre-se que o mercado forex é arriscado, por isso donrsquot deixar o seu fornecedor convencê-lo que ele isnrsquot. LdquoIf eles dizem que você pode ganhar dinheiro sem mencionar o risco na mesma sentença, correr. Thatrsquos uma grande bandeira vermelha, rdquo McDonald diz. LdquoPeople precisa ter um olhar forte e objetivo em qualquer sistema e perguntar, lsquodoes este terno meu trading stylersquordquo Além disso, donrsquot estar em uma corrida. LdquoEste mercado esteve aqui para sempre, e itrsquos não vai a lugar algum. Se alguém lhe disser que você tem que trocar hoje, ou se inscrever hoje, você realmente donrsquot. Teste, enquanto você quiser até que você se sinta confortável. Apesar dos riscos, ela chama o mercado forex intenso, altamente-caffeinated, e acima de tudo, divertido. Toda a indústria deve ser patrocinada pela Red Bull, diz ela. Ao decidir entre futuros de moeda e forex, Sammann diz que os comerciantes devem considerar a questão do crédito, observando que com os futuros de moeda ldquothe menor cara na rua tem acesso ao mesmo preço que o cara maior tem porque o crédito é retirado da equação de negociação. rdquo Ele também diz que os futuros de divisas têm maior transparência do que o forex e que o preço justo e o nível de jogo para que todos possam acessar o mesmo preço em tempo real é absolutamente fundamental. Em uma troca, nós trabalhamos em um modelo do FIFO (primeiro dentro, primeiramente para fora) que primeiramente quem primeiro o preço tem a prioridade a mais elevada. Se um comerciante vem diretamente a uma troca, eles têm a mesma prioridade eo mesmo nível de informação sobre o mercado como os maiores jogadores institucionais no espaço. Os comerciantes de varejo estão utilizando opções mais do que nunca e opções de negociação no forex ficou mais fácil para Comerciantes de varejo como a Bolsa de Filadélfia (PHLX) e International Securities Exchange (ISE) estão listando opções sobre forex. No passado, apenas os comerciantes institucionais tinham acesso a opções de forex e enquanto as opções sobre o comércio de futuros no CME, eles ainda são principalmente cobrado e não são uma cobertura perfeita para dinheiro forex. A CME oferece opções sobre futuros, enquanto as opções de moeda são mantidas em uma conta de títulos. LdquoTodo um investidor tem que fazer para obter uma cadeia de opções através de sua conta de títulos on-line é entrar um símbolo ticker como a IBM, ou XDE para o euro ou XDB para a libra. Você não pode fazer o mesmo com qualquer tipo de opções em contratos de futuros porque cada opção em futuros tem um símbolo diferente e além disso, você não pode ver os preços de opções sobre futuros de uma conta de títulos, diz Dan Carrigan, vice-presidente de desenvolvimento de novos produtos Em PHLX. As opções do ldquoForex são extremamente populares, particularmente com clientes de varejo. Esta demanda é alimentada pelas manchetes contínuas sobre o dólar afundando, rdquo diz Mark Longo de The Insider Opções. Ele diz que enquanto os produtos mais populares são opções tradicionais em futuros de moeda, as opções de forex que podem ser colocadas em contas de títulos oferecidos pela PHLX e ISE têm um enorme potencial. Longo espera que o interesse do varejo nas opções do forex continue. LdquoMany comerciantes escolher opções de moeda sobre futuros de moeda porque eles oferecem muito mais bang para o dólar de negociação. Você pode construir uma posição com muito mais alavancagem em opções de moeda sem investir tanto capital. Alavancagem é importante se você quiser capitalizar sobre as flutuações minuto que normalmente ocorrem no mercado de moeda estrangeira. Se você decidir negociar forex, futuros de moeda ou opções de FX, a disciplina é essencial. Começando forex comerciantes devem desenvolver um plano abrangente, definir metas razoáveis, e cumpri-los. McDonald diz, ldquoItrsquos importante compreender por que yoursquore colocando um comércio. Um comércio bem sucedido não significa que você ganha dinheiro. Um comércio bem sucedido significa que você sabia por que você colocou um comércio e por que você saiu. Você pode fazer uma tonelada de dinheiro e ainda tem um comércio de merda. Se você ensinar-se mau comportamento, yoursquore nunca vai ser bem sucedido a longo prazo. No final do dia, itrsquos disciplina que vai fazer de você um bem sucedido trader. rdquo Forex Trading: Forex vs Futuros O mercado cambial também se orgulha de um monte de vantagens sobre o mercado de futuros, semelhante às suas vantagens sobre os estoques. Mas espere, there8217s more8230 Muito mais No mercado forex, 5,3 trilhões é negociado diariamente, tornando-se o maior e mais líquido mercado do mundo. Este mercado pode absorver volume de negociação e tamanhos de transação que diminuem a capacidade de qualquer outro mercado. O mercado de futuros negocia um puny 30 bilhões por dia. Trinta bilhões de Amendoins Os mercados de futuros podem competir com sua liquidez relativamente limitada. O mercado forex é sempre líquido, o que significa que as posições podem ser liquidadas e as ordens de stop executadas com pouca ou nenhuma derrapagem, com exceção de condições de mercado extremamente voláteis. Mercado de 24 horas Às 5:00 pm EST domingo, a troca começa quando os mercados abrem em Sydney. Às 7:00 pm EST abre o mercado de Tóquio, seguido por Londres às 3:00 am EST. E finalmente, New York abre às 8:00 am EST e fecha às 4:00 p. m. EST. Antes de fechar as negociações em Nova York, o mercado de Sydney está de volta aberto. Como um comerciante, isso permite que você reaja a notícias favoráveis ou desfavoráveis negociando imediatamente. Se dados importantes vierem do Reino Unido ou do Japão enquanto o mercado futuro dos EUA está fechado, a abertura do dia seguinte pode ser um passeio selvagem. Mercados overnight em contratos de futuros existem, e enquanto a liquidez está melhorando, eles ainda são negociados em pequena escala em relação ao mercado forex spot. Minimal ou nenhuma comissão Com os corretores de comunicações eletrônicas que tornam-se mais populares e prevalent sobre o passado pares de anos, há a possibilidade que um corretor pode exigir que você pague comissões. Mas realmente, as taxas de comissão são amendoim em comparação com o que você paga no mercado de futuros. A concorrência entre os corretores forex spot é tão feroz que você provavelmente irá obter as melhores cotações e custos de transação muito baixos. Certeza de preço Ao negociar forex, você obtém execução rápida e certeza de preço em condições normais de mercado. Em contraste, os mercados de futuros e ações não oferecem certeza de preços ou execução imediata de negócios. Mesmo com o advento da negociação eletrônica e garantias limitadas de velocidade de execução, os preços de enchimentos para futuros e ações em ordens de mercado estão longe de ser certos. Os preços cotados por corretores representam frequentemente o comércio LAST, não necessariamente o preço pelo qual o contrato será preenchido. Risco Limitado Garantido Os investidores devem ter limites de posição para fins de gerenciamento de risco. Esse número é definido em relação ao dinheiro em uma conta de trader8217s. O risco é minimizado no mercado forex spot, porque as capacidades on-line da plataforma de negociação irá gerar automaticamente uma chamada de margem se o montante da margem necessária exceder o capital comercial disponível em sua conta. Durante condições normais de mercado, todas as posições em aberto serão fechadas imediatamente (durante condições de mercado rápidas, sua posição poderia ser fechada além de seu nível de stop loss). No mercado de futuros, sua posição pode ser liquidada em uma perda maior do que o que você tinha em sua conta, e você será responsável por qualquer déficit resultante na conta. Isso é uma merda.
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